Wat is assetwaardering?

Assetwaardering is het proces van bepalen wat een asset - of een heel portfolio ervan - op een bepaald moment waard is. Het antwoord hangt af van waarom u vraagt: een verzekeraar wil weten wat vervanging kost, een koper wil weten wat het opbrengt, en de boekhouding heeft een eigen cijfer, boekwaarde, afgeleid van kosten en afschrijving. Het startpunt voor al deze is weten wat u daadwerkelijk bezit, waarvoor het fixed asset register dient.

De drie belangrijkste waarderingsmethoden

• Kostenbenadering - wat zou het kosten om de asset vandaag te vervangen, minus een aftrek voor leeftijd, slijtage en veroudering? De standaard voor verzekering en voor assets die zelden tweedehands worden verhandeld, zoals maatwerk machines.
• Marktbenadering - voor welke prijs verkopen vergelijkbare assets daadwerkelijk? De advertenties scannen voor drie jaar oude bestelwagens van hetzelfde model en kilometerstand is een marktwaardering. Het werkt het best waar een actieve tweedehandsmarkt bestaat: voertuigen, gangbare IT-apparatuur, standaard machines.
• Inkomensbenadering - welk inkomen genereert de asset, verdisconteerd naar euro’s van vandaag? Gebruikt voor assets die worden aangehouden om omzet te produceren: huurapparatuur, een pand dat inkomsten oplevert, een patent.

Professionele waarderaars passen vaak twee methoden toe en leggen de resultaten naast elkaar; een groot verschil ertussen is op zichzelf informatie.

Boekwaarde vs marktwaarde

Boekwaarde is mechanisch: aankoopprijs minus opgebouwde afschrijving (of amortisation voor immateriële activa), volgens een schema aftellend naar de residual value van de asset. Marktwaarde is wat een koper zou betalen, en negeert uw schema volledig. Een tien jaar oude machine kan volledig zijn afgeschreven maar nog echt geld waard zijn; een twee jaar oude telefoon kan veel minder waard zijn dan de boekwaarde suggereert.

Wanneer de kloof de verkeerde kant op loopt - de realiseerbare waarde valt duidelijk onder boekwaarde - vereisen boekhoudnormen het erkennen van een impairment, de asset afschrijven naar wat hij echt waard is.

Wanneer een klein bedrijf een waardering nodig heeft

• Verzekering - verzekeraars prijzen dekking op vervangingswaarde; verzekeren tegen verouderde boekwaarden is een klassieke manier om onderverzekerd te zijn.
• Verkoop van het bedrijf of toetreden van een partner - de activabasis maakt deel uit van de prijs, en “ongeveer wat we betaalden” overtuigt niemand.
• Lenen - kredietverstrekkers die apparatuur als onderpand nemen, willen een verdedigbare marktwaarde.
• Boekhouding - wanneer er duidelijk iets is gebeurd met de waarde van een asset (schade, veroudering, een ingestorte markt), moeten de boeken meebewegen.

Veelgemaakte fouten

De terugkerende fout is waarderen uit het geheugen in plaats van uit een register: assets die niemand heeft vastgelegd worden standaard op nul gewaardeerd, en assets die al lang zijn gesloopt worden jarenlang verzekerd. De tweede fout is waardetypen door elkaar halen - vervangingswaarde citeren aan een koper, of restwaarde aan een verzekeraar. Bepaal welke vraag wordt gesteld voordat u een getal produceert.

Assetwaardering in de praktijk

Welke methode ook geldt, de gegevens zijn hetzelfde: wat de asset is, wanneer hij is gekocht, wat hij kostte, in welke staat hij verkeert, en wat vervanging zou kosten. Die velden op elk assetrecord actueel houden maakt van een waardering een kwestie van exporteren in plaats van een archeologieproject. Het Pro-plan van AMPthilly omvat assetwaardering en afschrijving naast de aankoopprijs, staat en vervangingswaardevelden van het register, met CSV-export voor wie de berekening doet.

Gerelateerde termen

• Amortisation - de immateriële tegenhanger van afschrijving in boekwaarden
• Capitalisation Threshold - welke aankopen überhaupt een boekwaarde krijgen
• Fixed Asset Register - het record waar elke geloofwaardige waardering mee begint
• Impairment - de afschrijving wanneer de echte waarde onder boekwaarde zakt
• Residual Value - de waarde die een asset aan het einde van zijn leven naar verwachting behoudt