Asset impairment is een permanente daling van de realiseerbare waarde van een asset onder de boekwaarde, waarvoor een afschrijving in de boeken verplicht is.
Asset impairment is een permanente daling van het bedrag dat een asset kan terugverdienen - door voortgezet gebruik of door verkoop - onder de waarde waartegen het in de boeken staat. Wanneer dat gebeurt, vereisen de boekhoudregels dat het bedrijf de asset terugschrijft naar het realiseerbare bedrag en het verschil als impairment loss boekt. Het sleutelwoord is permanent: een tijdelijke dip in de fair market value is geen impairment, en het gewone, geplande waardeverlies dat afschrijving al dekt evenmin.
Wat een impairment review triggert
Impairment wordt door gebeurtenissen in gang gezet. De typische aanleidingen zijn:
- Fysieke schade - overstroming, brand, een ongeval, of slijtage ver boven de aanname
- Veroudering - een machine of systeem zo grondig vervangen dat niemand het nog zou kopen
- Marktverschuivingen - tweedehandsprijzen voor die assetklasse die scherp dalen
- Gewijzigde plannen - de asset staat stil, het project waarvoor hij diende is geannuleerd, of hij wordt veel eerder afgevoerd dan het einde van de useful economic life
- Juridische of regelgevende beperkingen - nieuwe regels die beperken hoe de asset mag worden gebruikt
Een aanleiding betekent niet dat de asset een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Het betekent dat iemand moet controleren.
De impairment test
De test vergelijkt twee getallen. Het eerste is het carrying amount - de boekwaarde van de asset, dus kostprijs minus opgebouwde afschrijving. Het tweede is het recoverable amount - het hoogste van wat de asset oplevert bij verkoop (fair value minus verkoopkosten) en wat het waard is bij voortgezet gebruik (de waarde van de kasstromen die het nog genereert).
Als het recoverable amount lager is dan het carrying amount, is het verschil de impairment loss. Die wordt in de winst-en-verliesrekening geboekt en de boekwaarde van de asset wordt verlaagd.
Een uitgewerkt voorbeeld
Een hoveniersbedrijf koopt een tractor voor € 80.000 en schrijft hem lineair af over 10 jaar zonder restwaarde, € 8.000 per jaar. Na vier jaar is de boekwaarde € 48.000.
Een overstroming zet de werf onder water. Na reparaties rijdt de tractor weer, maar een handelaar taxeert hem op € 30.000 en het bedrijf schat dat hij nog ongeveer € 33.000 aan waarde kan genereren over zijn resterende werkzame leven. Het recoverable amount is het hoogste van de twee: € 33.000. De impairment loss is € 48.000 - € 33.000 = € 15.000. De tractor wordt teruggeschreven naar € 33.000, en afschrijving start opnieuw vanaf dat bedrag over de resterende zes jaar - € 5.500 per jaar.
Impairment vs afschrijving en afschrijvingen
Afschrijving is het geplande schema; impairment is de ongeplande correctie wanneer de werkelijkheid het schema breekt. De derde variant is de asset write-off: waar impairment de waarde van een asset gedeeltelijk verlaagt terwijl het in dienst blijft, brengt een write-off de waarde naar nul omdat de asset weg is - gestolen, vernietigd of gesloopt. Een zwaar door overstroming beschadigde machine die nog werkt ondergaat een bijzondere waardevermindering; een die naar de sloop gaat wordt afgeschreven.
Impairment in de praktijk herkennen
Impairment reviews zijn zo goed als het operationele bewijs erachter: finance kan niet weten dat een machine beschadigd is, een jaar stil heeft gestaan of maandelijks is gerepareerd tenzij die gebeurtenissen op de asset zijn geregistreerd. Een register met conditienotities, schaderapporten en reparatiegeschiedenis per record geeft de review iets concreets om mee te werken - in AMPthilly blijven servicedesktickets en hun reparatiefacturen permanent aan de asset gekoppeld, zodat kandidaten voor een afwaardering zichzelf aanwijzen.
Gerelateerde termen
- Residual Value - de eindlevensduurschatting die impairment vaak opnieuw laat bekijken
- Asset Write-Off - de volledige waardeverwijdering wanneer de asset weg is, niet alleen verminderd
- Fair Market Value (FMV) - de ene helft van de recoverable-amount-vergelijking
- Asset Capitalisation - hoe de asset zijn boekwaarde kreeg
- Useful Economic Life - de tijdshorizon waarop zowel afschrijving als impairment rekenen