Was ist Asset-Bewertung?

Asset-Bewertung ist der Prozess, den Wert eines Assets - oder eines ganzen Bestands - zu einem bestimmten Zeitpunkt zu ermitteln. Die Antwort hängt davon ab, warum Sie fragen: Ein Versicherer will wissen, was ein Ersatz kosten würde, ein Käufer, was sich dafür erzielen ließe, und die Bücher führen ihre eigene Zahl, den Buchwert, abgeleitet aus Anschaffungskosten und Abschreibung. Ausgangspunkt für all das ist zu wissen, was Sie tatsächlich besitzen - genau dafür ist das Anlagenverzeichnis da.

Die drei wichtigsten Bewertungsmethoden

• Kostenansatz - was würde ein Ersatz des Assets heute kosten, abzüglich Abschlägen für Alter, Verschleiß und technische Veralterung? Der Standard für Versicherung und für Assets, die selten gebraucht gehandelt werden, etwa Spezialmaschinen.
• Marktansatz - wofür werden vergleichbare Assets tatsächlich verkauft? Sehen Sie sich drei Jahre alte Transporter desselben Modells und Kilometerstands in Inseraten an, und schon führen Sie eine Marktbewertung durch. Am besten geeignet, wo ein aktiver Gebrauchtmarkt existiert: Fahrzeuge, gängige IT-Ausrüstung, Standardmaschinen.
• Ertragsansatz - welchen Ertrag wird das Asset erbringen, abgezinst auf den heutigen Wert? Genutzt für Assets, die Einnahmen erzeugen sollen: Mietausrüstung, eine ertragsbringende Immobilie, ein Patent.

Professionelle Gutachter wenden oft zwei Methoden an und gleichen die Ergebnisse ab; eine große Lücke zwischen ihnen ist für sich genommen schon eine Information.

Buchwert vs. Marktwert

Der Buchwert ergibt sich rein mechanisch: Anschaffungskosten minus kumulierte Abschreibung (oder Amortisation bei immateriellen Werten), der sich planmäßig dem Restwert nähert. Der Marktwert ist das, was ein Käufer zahlen würde, und ignoriert Ihren Plan vollständig. Eine zehn Jahre alte Werkzeugmaschine kann voll abgeschrieben und trotzdem bares Geld wert sein; ein zwei Jahre altes Handy kann weit unter dem Buchwert liegen.

Läuft die Lücke in die falsche Richtung - fällt der erzielbare Wert klar unter den Buchwert -, verlangen die Rechnungslegungsstandards eine außerplanmäßige Abschreibung, also das Herabsetzen des Assets auf den tatsächlichen Wert.

Wann ein kleines Unternehmen eine Bewertung braucht

• Versicherung - Versicherer kalkulieren die Deckung nach dem Wiederbeschaffungswert; mit veralteten Buchwerten zu versichern ist ein klassischer Weg in die Unterversicherung.
• Unternehmensverkauf oder Partnereintritt - die Vermögensbasis ist Teil des Preises, und „ungefähr das, was wir bezahlt haben” überzeugt niemanden.
• Kreditaufnahme - Kreditgeber, die Ausrüstung als Sicherheit akzeptieren, wollen einen belastbaren Marktwert.
• Bücher - hat etwas den Wert eines Assets klar gemindert (Schaden, technische Veralterung, eingebrochener Markt), müssen die Bücher nachziehen.

Häufige Fehler

Der wiederkehrende Fehler ist die Bewertung aus dem Gedächtnis statt aus einem Register: Assets, die niemand erfasst hat, werden durch Auslassung mit null bewertet, und längst verschrottete Assets werden jahrelang weiter versichert. Der zweite Fehler ist das Vermischen der Wertarten - einem Käufer den Wiederbeschaffungswert nennen oder einem Versicherer den Verkaufswert. Klären Sie, welche Frage gestellt wird, bevor Sie eine Zahl liefern.

Asset-Bewertung in der Praxis

Welche Methode auch gilt, die Eingangsdaten sind dieselben: was das Asset ist, wann es gekauft wurde, was es gekostet hat, in welchem Zustand es ist und was ein Ersatz kosten würde. Hält man diese Felder an jedem Asset-Datensatz aktuell, wird aus einer Bewertung keine mühsame Spurensuche, sondern ein simpler Export. Der Pro-Plan von AMPthilly umfasst Asset-Bewertung und Abschreibung neben Feldern für Anschaffungspreis, Zustand und Wiederbeschaffungswert im Register, mit CSV-Export für alle, die die Berechnung übernehmen.

Verwandte Begriffe

• Amortisation - das immaterielle Gegenstück zur Abschreibung bei den Buchwerten
• Aktivierungsgrenze - welche Käufe überhaupt einen Buchwert im Register bekommen
• Anlagenverzeichnis - der Datensatz, von dem jede glaubwürdige Bewertung ausgeht
• Außerplanmäßige Abschreibung - die Wertminderung, wenn der reale Wert unter den Buchwert fällt
• Restwert - der Wert, den ein Asset am Ende seiner Nutzungsdauer behalten soll